Qũy đầu tư tập thể (CIF) là gì?

[bsstoc]

Quỹ đầu tư tập thể (CIF) là một quỹ tín thác được tạo thành từ các tài sản tổng hợp từ các khách hàng đủ điều kiện. Thông thường, CIF được nắm giữ bởi các công ty ủy thác hoặc ngân hàng.

Hãy xem CIF là gì, chúng hoạt động như thế nào và ai có thể đầu tư vào chúng.

Định nghĩa về Quỹ đầu tư tập thể

Quỹ đầu tư tập thể, hoặc CIF, là một loại quỹ tín thác được quản lý bởi một công ty tín thác hoặc ngân hàng, kết hợp các tài sản từ nhiều khách hàng đủ điều kiện. Các tài sản thu được phải: 

• Quỹ hưu trí
• Lương hưu
• Tiền thưởng cổ phiếu
• Chia sẻ lợi nhuận
• Các loại kế hoạch hưu trí đủ tiêu chuẩn thuế khác (miễn thuế thu nhập liên bang)

Mặc dù ban đầu chúng được thiết kế cho các kế hoạch lợi ích xác định, nhưng CIF đã trở thành một lựa chọn phổ biến cho các nhà tài trợ kế hoạch đóng góp xác định. Chúng là một sản phẩm thể chế thường chỉ có sẵn cho các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ, các kế hoạch lương hưu và các kế hoạch hưu trí do chính phủ lựa chọn.

Cách thức hoạt động của các quỹ đầu tư tập thể

CIF là một loại quỹ ủy thác có chứa tài sản được tổng hợp từ nhiều nhà đầu tư được gọi là những người tham gia CIF. Các ngân hàng được yêu cầu thiết lập và vận hành CIF theo hướng dẫn hoạt động ủy thác từ Văn phòng liên bang về Cơ quan quản lý tiền tệ, được nêu trong 12 CFR 9.18. Tất cả các kế hoạch CIF phải nêu chi tiết cách ngân hàng quản lý và điều hành tài sản của quỹ và phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị ngân hàng hoặc ủy ban hội đồng có thẩm quyền.

Những người tham gia CIF là chủ sở hữu thụ hưởng tài sản của quỹ, với mỗi người tham gia sở hữu “lợi ích tham gia” không chia trong tổng tài sản của CIF, không phải bất kỳ tài sản cụ thể nào. Nếu người tham gia chọn bán (hoặc rút) khoản đầu tư của mình, họ chỉ có thể thực hiện việc đó vào ngày nhập hoặc ngày rút đã định trước và số lượng phân phối của họ sẽ dựa trên giá trị tài sản của CIF. CIF có các yêu cầu về tính đủ điều kiện và việc nhập và xuất CIF có thể khá phức tạp.Để tham gia CIF, người tham gia phải đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện do luật ngân hàng và chứng khoán quy định.

Những người tham gia CIF phải nhận được báo cáo tài chính hàng năm. Các báo cáo này có thể bao gồm các kế toán định kỳ và một báo cáo tài chính hàng năm cho mỗi quỹ.

Các tổ chức gộp chứng khoán, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, thường được yêu cầu đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Tuy nhiên, CIF được miễn các yêu cầu đăng ký và báo cáo của SEC nếu ngân hàng hoặc tổ chức được ủy quyền khác chỉ cho phép khách hàng được miễn trừ tham gia.

CIF so với quỹ tương hỗ

CIF không phải là lựa chọn duy nhất khi nói đến việc gộp tài sản để đầu tư. Các quỹ tương hỗ tương tự như CIF nhưng có ít hạn chế hơn. Để đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn chỉ cần đáp ứng ngưỡng đầu tư tối thiểu của quỹ. Không giống như CIF, quỹ tương hỗ thường không có các hạn chế về loại tài sản được sử dụng để đầu tư hoặc các yêu cầu về tính đủ điều kiện ngoài mức đầu tư tối thiểu.

Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ có xu hướng tốn kém hơn CIF. Do các yêu cầu về tính đủ điều kiện của họ, CIF không phục vụ khách hàng bán lẻ và do đó không phải chịu chi phí tiếp thị và hỗ trợ những khách hàng đó, do đó, họ thường có thể tính phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ.

CIF có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư cá nhân

Các nhà đầu tư cá nhân không có quyền truy cập vào các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ có thể không cần phải suy nghĩ về CIF. Nhưng nếu kế hoạch nghỉ hưu được tài trợ bởi công việc của bạn tham gia vào CIF, bạn nên dành thời gian để hiểu về khoản đầu tư của mình.

Nếu bạn có thắc mắc, tốt nhất bạn nên tham khảo ý kiến ​​nhà tài trợ chương trình của bạn về các lựa chọn tiết kiệm hưu trí của bạn.

Nguồn: The Balance