Quản lý tài sản là hoạt động gia tăng tổng tài sản theo thời gian bằng cách mua lại, duy trì và kinh doanh các khoản đầu tư có tiềm năng tăng giá trị.
Quản lý tài sản là gì?
Quản lý tài sản là hoạt động gia tăng tổng tài sản theo thời gian bằng cách mua lại, duy trì và kinh doanh các khoản đầu tư có tiềm năng tăng giá trị.
Các chuyên gia quản lý tài sản thực hiện dịch vụ này cho những người khác. Họ cũng có thể được gọi là người quản lý danh mục đầu tư hoặc cố vấn tài chính. Nhiều người làm việc độc lập trong khi những người khác làm việc cho một ngân hàng đầu tư hoặc tổ chức tài chính khác.
Hiểu về quản lý tài sản
Quản lý tài sản có một mục tiêu kép: tăng giá trị trong khi giảm thiểu rủi ro. Tức là, khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng là câu hỏi đầu tiên được đặt ra. Một người về hưu sống bằng thu nhập từ một danh mục đầu tư, hoặc một nhà quản trị quỹ hưu trí giám sát các quỹ hưu trí, là (hoặc nên) không thích rủi ro. Một người trẻ tuổi, hoặc bất kỳ người ưa mạo hiểm nào, có thể muốn tham gia vào các khoản đầu tư rủi ro cao.
Hầu hết chúng ta đang ở đâu đó ở giữa và các nhà quản lý tài sản cố gắng xác định đâu là nơi dành cho khách hàng.
Vai trò của người quản lý tài sản là xác định những khoản đầu tư nào nên thực hiện hoặc tránh để thực hiện các mục tiêu tài chính của khách hàng trong giới hạn khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng. Các khoản đầu tư có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hóa, các khoản đầu tư thay thế và quỹ tương hỗ, trong số các lựa chọn được biết đến nhiều hơn.
Người quản lý tài sản dự kiến sẽ tiến hành nghiên cứu nghiêm ngặt bằng cách sử dụng cả công cụ phân tích vĩ mô và vi mô. Điều này bao gồm phân tích thống kê về các xu hướng hiện hành của thị trường, xem xét các tài liệu tài chính của công ty và bất kỳ thứ gì khác có thể hỗ trợ trong việc đạt được mục tiêu đã nêu là đánh giá cao tài sản của khách hàng.
Cách các công ty quản lý tài sản hoạt động
Các công ty quản lý tài sản cạnh tranh để phục vụ nhu cầu đầu tư của các cá nhân và tổ chức có giá trị ròng cao.
Các tài khoản do các tổ chức tài chính nắm giữ thường bao gồm các đặc quyền viết séc, thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, cho vay ký quỹ và dịch vụ môi giới.
Khi các cá nhân gửi tiền vào tài khoản của họ, nó thường được đưa vào quỹ thị trường tiền tệ mang lại lợi nhuận lớn hơn tài khoản tiết kiệm thông thường. Chủ tài khoản có thể lựa chọn giữa các quỹ do Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) hậu thuẫn và các quỹ không phải FDIC.
Lợi ích bổ sung cho chủ tài khoản là tất cả các nhu cầu ngân hàng và đầu tư của họ có thể được đáp ứng bởi cùng một tổ chức.
Những loại tài khoản này chỉ có thể thực hiện được kể từ khi Đạo luật Gramn-Leach-Bliley được thông qua vào năm 1999, thay thế cho Đạo luật Glass-Steagall. Đạo luật Glass-Steagall năm 1933, được thông qua trong thời kỳ Đại suy thoái, đã buộc phải tách biệt giữa dịch vụ ngân hàng và đầu tư. Giờ đây, họ chỉ còn cách duy trì một “bức tường Trung Quốc” giữa các sư đoàn.
Ví dụ về một tổ chức quản lý tài sản
Merrill Lynch cung cấp Tài khoản Quản lý Tiền mặt (CMA) để đáp ứng nhu cầu của những khách hàng muốn theo đuổi các lựa chọn ngân hàng và đầu tư với một phương tiện, dưới một mái nhà.
Tài khoản cho phép nhà đầu tư tiếp cận với cố vấn tài chính cá nhân. Cố vấn này đưa ra lời khuyên và một loạt các lựa chọn đầu tư bao gồm các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mà Merrill Lynch có thể tham gia, cũng như các giao dịch ngoại tệ.
Lãi suất tiền gửi tiền mặt được phân cấp. Các tài khoản tiền gửi có thể được liên kết với nhau để tất cả các khoản tiền đủ điều kiện tổng hợp lại để nhận được tỷ lệ thích hợp. Chứng khoán được giữ trong tài khoản nằm dưới sự bảo vệ của Công ty Cổ phần Bảo vệ Nhà đầu tư chứng khoán (SIPC). SIPC không bảo vệ tài sản của nhà đầu tư khỏi rủi ro vốn có mà là bảo vệ tài sản đó khỏi sự thất bại tài chính của chính công ty môi giới.
Cùng với các dịch vụ viết séc điển hình, tài khoản này cung cấp quyền truy cập trên toàn thế giới vào các máy rút tiền tự động (ATM) của Bank of America mà không tính phí giao dịch. Các dịch vụ thanh toán hóa đơn, chuyển tiền và chuyển khoản ngân hàng đều có sẵn. Ứng dụng MyMerrill cho phép người dùng truy cập tài khoản và thực hiện một số chức năng cơ bản thông qua thiết bị di động.
Các tài khoản có hơn 250.000 đô la trong tài sản đủ điều kiện sẽ bỏ qua cả khoản phí 125 đô la hàng năm và đánh giá 25 đô la được áp dụng cho mỗi tài khoản phụ được giữ.
Làm thế nào để một công ty quản lý tài sản khác với một công ty môi giới?
Các tổ chức quản lý tài sản là các công ty ủy thác. Có nghĩa là, khách hàng của họ trao cho họ quyền giao dịch tùy ý đối với tài khoản của họ và họ bị ràng buộc về mặt pháp lý để hành động một cách thiện chí thay mặt cho khách hàng.
Các nhà môi giới phải được sự cho phép của khách hàng trước khi thực hiện giao dịch. (Các nhà môi giới trực tuyến cho phép khách hàng của họ đưa ra quyết định của riêng họ và bắt đầu giao dịch của riêng họ.)
Các công ty quản lý tài sản phục vụ cho những người giàu có. Họ thường có ngưỡng đầu tư tối thiểu cao hơn các công ty môi giới và họ tính phí hơn là hoa hồng.
Nhà môi giới được mở cho bất kỳ nhà đầu tư. Các công ty có tiêu chuẩn pháp lý để quản lý quỹ theo khả năng tốt nhất của họ và phù hợp với các mục tiêu đã nêu của khách hàng.
Người quản lý tài sản làm gì?
Người quản lý tài sản ban đầu gặp khách hàng để xác định mục tiêu tài chính dài hạn của khách hàng là gì và mức độ rủi ro mà khách hàng sẵn sàng chấp nhận để đạt được mục tiêu đó.
Từ đó, người quản lý sẽ đề xuất hỗn hợp các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu.
Người quản lý chịu trách nhiệm tạo danh mục đầu tư của khách hàng, giám sát nó hàng ngày, thực hiện các thay đổi đối với nó khi cần thiết và thông báo thường xuyên cho khách hàng về những thay đổi đó.
Các tổ chức quản lý tài sản hàng đầu là gì?
Tính đến năm 2021, năm tổ chức quản lý tài sản lớn nhất, dựa trên tài sản toàn cầu được quản lý (AUM), là Black Rock (7,3 nghìn tỷ), The Vanguard Group (6,1 nghìn tỷ USD), UBS Group (3,5 nghìn tỷ USD), Fidelity Investments (3,3 nghìn tỷ USD) và Cố vấn Toàn cầu của State Street (3 nghìn tỷ đô la).
Investopedia
